Годовая доходность для банка бизнес карты для юридических лиц немного выше изначально на поплавок, чем на фиксированной ставке. В то время как конвертация из фиксированной в плавающую снижает доходность примерно на 80 б. п., комиссия за хеджирование увеличивает доходность примерно на 100 б. п. в начальный период, давая хеджируемому кредиту более высокую начальную ставку. Поскольку ставки, как ожидается, вырастут в первый год, доходность для банка только улучшится в течение первого года. В двух лет через десять, ожидаемая доходность корпоративная банковская карта юридического лица на поплавок была снижена на 15 базисных пунктов. Тем не менее, ожидается, что доходность между двумя кредитами будет почти одинаковой в течение последних девяти лет кредита. Преимущество данной стратегии для community bank заключается в следующем.
Есть ли преимущество у банков в диверсификации кредитных портфелей по географии? Как мы узнали во время последнего спада, география может оказать существенное негативное влияние на банки. На самом деле география является крупнейшим фактором, определяющим прибыльность (в основном за счет кредитных показателей), составляющим около 16% прибыли банка. Тем не менее, банки часто критикуют за выдачу кредитов вне зоны. В то время как кредиты за пределами региона действительно позволяют некоторую диверсификацию, они также приходят с предположительно меньшим пониманием и более высокими транзакционными издержками. В этой статье мы исследуем преимущества и издержки диверсификации и задаемся вопросом – стоит ли диверсификация того?
Экономисты и регулирующие органы утверждают, что географическая диверсификация может снизить риск неплатежеспособности за счет сокращения циклов деловой активности. В этой связи важно уточнить, что географическая диверсификация заключается в распределении активов по территориям с низкой поведенческой ковариацией. Если вы предоставляете кредиты в двух разных областях, и оба они являются пригородными центрами крупного метрополитена, оба, вероятно, будут реагировать одинаково во время кредитного шока. Несмотря на 30 миль друг от друга, кредитование в этих двух областях предлагает мало диверсификации. Истинная географическая диверсификация может означать, что районы, как правило, движутся некоррелированным образом, поскольку это относится к кредитам, волатильности, росту, рабочей силе, недвижимости и составу населения.